קרן הפנסיה היא כנראה הנכס הכספי הגדול ביותר שיהיה לכם, ובכל זאת רוב האנשים לא פותחים את הדוח השנתי שלה. היא נבחרה על ידי המעסיק, דמי הניהול נקבעו במשא ומתן שאף אחד לא זוכר, והמסלול לא נבדק מאז היום הראשון בעבודה.
במדריך הזה אני עובר על מה שבאמת חשוב לדעת: כמה מפקידים, כמה זה עולה, איך הכסף מושקע, ואיזה ביטוח כלול בקרן, עם מספרים מעודכנים ל-2026.
- שכיר מפריש לפחות 18.5% מהשכר: 6% מהעובד, 6.5% מהמעסיק לתגמולים ו-6% מהמעסיק לפיצויים.
- התקרה בחוק היא 6% דמי ניהול מההפקדה ו-0.5% מהצבירה. קרנות ברירת המחדל, שנבחרו במכרז לתקופה 1.11.2024 עד 31.10.2028, גובות 1% ו-0.22%.
- בהפקדה של 2,220 ₪ בחודש ל-35 שנה, הפער בין דמי הניהול הנמוכים לתקרה מגיע לכ-250 אלף ₪.
- קרן פנסיה מקיפה כוללת גם ביטוח אובדן כושר עבודה (במסלול ברירת המחדל עד 75% מהשכר המבוטח) וביטוח שארים.
- גיל הפרישה הוא 67 לגברים. לנשים הוא עולה בהדרגה ויגיע ל-65 בשנת 2032.
מה זה קרן פנסיה ואיך היא עובדת?
קרן פנסיה מקיפה עושה שלושה דברים במקביל. היא חוסכת: חלק מהמשכורת מופקד בכל חודש ומושקע לאורך עשרות שנים. היא משלמת קצבה: בגיל הפרישה הכסף הצבור הופך לקצבה חודשית לכל החיים. והיא מבטחת: אם קורה משהו בדרך, כמו מחלה שמונעת עבודה או פטירה, הקרן משלמת קצבה לכם או למשפחה.
יתרון נוסף של קרנות הפנסיה החדשות: 30% מהנכסים מושקעים באג"ח מיועדות שמנפיקה המדינה, עם תשואה מובטחת. זה רכיב יציב בתוך החיסכון.
כמה מפרישים לפנסיה?
לפי צו ההרחבה לפנסיה חובה, שכיר מפריש לפחות 18.5% מהשכר. כך זה נראה במשכורת של 12,000 ₪:
עובד חדש בלי קרן פנסיה קיימת מתחיל לקבל הפרשות אחרי שישה חודשי עבודה. מי שכבר יש לו קרן פעילה מקבל הפרשות כבר מהחודש הראשון, ולכל המאוחר אחרי שלושה חודשים בתשלום רטרואקטיבי.
גם עצמאים חייבים להפקיד לפנסיה: 4.45% מההכנסה עד מחצית השכר הממוצע במשק, ו-12.55% מהחלק שבין מחצית השכר הממוצע לשכר הממוצע. ב-2026 השכר הממוצע הוא 13,769 ₪, כך שההפקדה המינימלית המלאה היא כ-1,170 ₪ בחודש.
דמי ניהול: הסעיף שהכי שווה לבדוק
קרן פנסיה גובה שני סוגי דמי ניהול: אחוז מכל הפקדה חודשית, ואחוז שנתי מכל הכסף הצבור. דמי הניהול מהצבירה הם החשובים יותר לאורך זמן, כי הם נגבים מסכום שהולך וגדל.
| רמת דמי ניהול | מההפקדה | מהצבירה |
|---|---|---|
| התקרה המותרת בחוק | 6% | 0.5% |
| רמה ממוצעת בשוק (הערכה) | כ-2% | כ-0.35% |
| קרנות ברירת המחדל (מכרז 2024) | 1% | 0.22% |
כ-250 אלף ₪, רק בגלל דמי ניהול, על אותן הפקדות ואותה תשואה. זה הסכום שמשפחות משאירות על השולחן כשהן לא בודקות. החדשות הטובות: דמי ניהול הם דבר שאפשר לשנות בשיחת טלפון אחת, או במעבר לקרן אחרת.
מסלולי השקעה: איפה הכסף שלכם מושקע?
מי שלא בחר מסלול מצורף אוטומטית למסלול לפי גיל: לבני 50 ומטה, לבני 50 עד 60, ולבני 60 ומעלה. ככל שמתקרבים לפרישה, שיעור המניות יורד והסיכון קטן. לצד המסלולים האלה יש מסלולים מנייתיים, מסלולים שעוקבים אחרי מדדים, מסלולים סולידיים ומסלולים שמתאימים להלכה.
אין מסלול "נכון" לכולם. מסלול מנייתי יכול להתאים לחוסך צעיר שמבין שיהיו ירידות בדרך, ומסלול לפי גיל מתאים למי שרוצה שההתאמה תיעשה בשבילו. מה שחשוב הוא לבחור בכוונה, ולא להחליף מסלול בפאניקה, כמו שהסברתי במאמר על השקעות בתקופת אי ודאות.
הביטוח שבתוך הקרן
- ביטוח אובדן כושר עבודה. אם לא תוכלו לעבוד בגלל מחלה או תאונה, הקרן משלמת קצבה חודשית. במסלול ברירת המחדל הכיסוי הוא עד 75% מהשכר המבוטח.
- ביטוח שארים. במקרה פטירה לפני הפרישה, בן או בת הזוג והילדים מקבלים קצבה חודשית.
- התאמה אישית. אפשר לשנות את רמת הכיסוי לפי המצב המשפחתי. למשל, רווק בלי ילדים יכול לוותר על חלק מביטוח השארים ולהגדיל את החיסכון.
ודאו שהשכר המבוטח בקרן שווה לשכר האמיתי. אם המעסיק מפריש רק על חלק מהשכר, גם הקצבה וגם הכיסוי הביטוחי יהיו נמוכים מהצפוי.
מה קורה בגיל הפרישה: איך הצבירה הופכת לקצבה?
בגיל הפרישה הקרן מחלקת את הכסף הצבור ב"מקדם המרה", מספר שמשקף כמה שנים בערך הקרן צפויה לשלם קצבה. למשל, צבירה של 1.5 מיליון ₪ במקדם של 200 נותנת קצבה של כ-7,500 ₪ בחודש. המקדם תלוי בגיל הפרישה, במין ובמסלול שבוחרים, למשל אם רוצים קצבת שארים לבן או בת הזוג אחרי הפטירה.
המשמעות המעשית: כל 100 אלף ₪ נוספים בצבירה שווים בערך 500 ₪ בחודש בפנסיה, לכל החיים. זה עוד דרך להבין למה הפער בדמי הניהול שראינו קודם חשוב כל כך. חלק מהקצבה יכול גם להיות פטור ממס, בתנאים שכדאי לבדוק לקראת הפרישה.
חמישה דברים לבדוק בדוח השנתי
- דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, ביחס לקרנות ברירת המחדל.
- המסלול שבו אתם נמצאים, והאם הוא עדיין מתאים לגיל ולמטרות.
- השכר המבוטח לעומת השכר בפועל.
- הכיסויים הביטוחיים, והאם הם מתאימים למצב המשפחתי היום.
- קרנות לא פעילות מעבודות קודמות שכדאי לאחד, כדי לא לשלם דמי ניהול כפולים.
שאלות נפוצות על קרן פנסיה
כמה דמי ניהול בקרן פנסיה זה סביר?
קרנות ברירת המחדל גובות 1% מההפקדה ו-0.22% מהצבירה, וזו נקודת השוואה טובה. התקרה בחוק היא 6% מההפקדה ו-0.5% מהצבירה.
מה זה קרן פנסיה ברירת מחדל?
קרנות שנבחרו במכרז של משרד האוצר ומיועדות לעובדים שלא בחרו קרן בעצמם. בתקופה 1.11.2024 עד 31.10.2028 נבחרו מיטב, מור, אלטשולר שחם ואינפיניטי.
האם אפשר להחליף קרן פנסיה?
כן. ניוד בין קרנות פנסיה הוא זכות של העמית, ואין עליו מס. לפני מעבר כדאי לבדוק את דמי הניהול, את המסלול ואת רציפות הכיסוי הביטוחי.
מה קורה לפנסיה כשעוזבים עבודה?
הכסף נשאר בקרן וממשיך לצבור. כדאי לא למשוך את כספי הפיצויים, כדי לא לשלם מס ולא לפגוע בקצבה העתידית.
האם עצמאי חייב להפקיד לפנסיה?
כן. עצמאי מפקיד 4.45% מההכנסה עד מחצית השכר הממוצע במשק, ו-12.55% מהחלק שבין מחצית השכר הממוצע לשכר הממוצע.
יהושע גלר, גלר משכנתאות ופיננסים · ייעוץ משכנתאות וייעוץ לכלכלת המשפחה, ירושלים וכל הארץ. בעל תעודת תיווך ובוגר קורס יזמות נדל"ן. עוד עליי
עודכן: אוקטובר 2026
המידע במאמר כללי, נכון לאוקטובר 2026, ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ מס המותאם לנתונים האישיים שלכם. לפני קבלת החלטה כדאי לבדוק את המצב הספציפי שלכם מול בעל רישיון מתאים.